Investing.com — İran çatışmasının başlangıcından bu yana enerji hisseleri keskin bir ayrışma gösterdi. Goldman Sachs’ın son notuna göre rafineri ve LNG bağlantılı şirketler en büyük kazananlar olarak öne çıktı. Buna karşılık birçok petrol sahası hizmetleri ve altyapı şirketi geride kaldı.
Jeopolitik şok petrol fiyatlarını yukarı itti. Hürmüz Boğazı’ndan geçen nakliye akışları kesintiye uğradı. Piyasalar arz risklerini ve enerji sektöründeki pozisyonları yeniden değerlendirmek zorunda kaldı. Bu değişim rafinaj marjları, LNG ihracatı ve Kuzey Amerika sondaj faaliyetlerine bağlı şirketlerde güçlü performans yarattı.
Analistler lider hisseler arasında Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC), Ovintiv Inc (NYSE:OVV), Venture Global Inc (NYSE:VG), Patterson-UTI Energy Inc (NASDAQ:PTEN), Duke Energy Corporation (NYSE:DUK) ve MP Materials Corp (NYSE:MP) şirketlerini vurguladı. Bu hisseler çatışmanın başlangıcından bu yana üstün performans gösterdi. Rafinericiler özellikle güçlenen crack spreadlerden ve sıkılaşan yakıt arzından faydalandı. LNG ihracatçıları ise yükselen küresel gaz fiyatları ve arz kesintilerinden kazanç sağladı.
Rafinaj şirketleri en güçlü kazançları gördü. Orta Doğu’daki arz kesintileri yakıt fiyatlarını yükseltti ve marjları artırdı. Rapora göre Marathon Petroleum’un yükselen rafinaj marjlarına ve güçlü yakıt talebine maruziyeti hisse performansını destekledi.
Üretim şirketleri de yükseldi. Ovintiv arama ve üretim alanında rakiplerinden daha iyi performans gösterdi. Portföy yeniden yapılandırması ve Kuzey Amerika’daki yüksek kaliteli şeyl varlıklarına odaklanma bunu destekledi.
Bu arada Venture Global, LNG ihracatçıları arasında öne çıktı. Orta Doğu tedarik rotalarındaki kesintilerin ardından küresel gaz fiyatları fırladı. Şirketin sözleşmesiz LNG kapasitesine maruziyeti uluslararası gaz fiyatları yükseldiğinde yukarı yönlü kazanç yakalamasını sağlıyor.
Buna karşılık birçok hisse geniş enerji rallisinin gerisinde kaldı. Goldman Sachs, Viper Energy Inc (NASDAQ:VNOM), Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), Waterbridge Infrastructure LLC (NYSE:WBI), LandBridge Co LLC (NYSE:LB), NRG Energy Inc (NYSE:NRG), Slb NV (NYSE:SLB) ve Acuity şirketlerini belirledi. Bu hisseler çatışmanın başlangıcından bu yana görece düşük performans gösterdi.
Exxon Mobil’in görece zayıf performansı yatırımcıların Orta Doğu arz risklerine maruziyetle ilgili endişelerini yansıtıyor. SLB ise Basra Körfezi’ndeki açık deniz faaliyetlerindeki kesintilerden baskı gördü. Güvenlik endişeleri nedeniyle petrol kuleleri geçici olarak boşaltıldı.
Küresel faaliyet seviyelerine daha yakından bağlı altyapı ve hizmet firmaları da zorlukla karşılaştı. Şirketler çatışma sırasında projeleri erteliyor ve sermaye harcamalarını yeniden değerlendiriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
