Investing.com — Bernstein, Charter Communications (NASDAQ:CHTR) hissesini ’Outperform’ seviyesine yükseltti. Analistler, şirketin kazanç sonrası yaşanan satış dalgasının, 2026 yılında daha olumlu bir serbest nakit akışı hikayesi öncesinde fırsat sunduğunu belirtti.
Charter’ın temel geniş bant işi baskı altında kalmaya devam ediyor. Şirket, ikinci çeyrekte 111.000 konut geniş bant abone kaybı yaşadı. Bununla birlikte, Bernstein bu sonuçların, bağlantı kesintileri hesaba katıldığında geçen yılla büyük ölçüde tutarlı olduğunu belirtti.
Analistler şöyle dedi: “Bir yandan, temel dinamikler zorlu olmaya devam ediyor.”
“Diğer yandan, Charter’ın finansal hikayesinin 2026’da iyileşmesi ve sermaye harcamaları azaldıkça 2027’de daha önemli ölçüde gelişmesi bekleniyor.”
Firma, fiber ve sabit kablosuz erişimden kaynaklanan yapısal zorlukların devam etmesine rağmen, rekabet ortamının önemli ölçüde kötüleşmediğini belirtti.
Bernstein, devam eden geniş bant zayıflığını yansıtmak için fiyat hedefini 410 dolardan 380 dolara düşürdü. Ancak sermaye harcamalarının azalmasıyla serbest nakit akışı getirisinin 2026’da yüzde 10’u aşacağını ve 2027’ye kadar orta-yüksek onlu rakamlara yükseleceğini söyledi.
Bu durum, Bernstein’ın yukarı yönlü hareketin temel itici gücü olarak gördüğü hisse geri alımlarının devam etmesini destekleyecek.
Firma, kablonun hakimiyetine geri dönmeyebileceğini vurgularken, Charter’ın maliyet disiplini ve iyileşen nakit üretiminin, sektör daha istikrarlı bir rekabet aşamasına geçerken şirketi iyi bir konuma getirdiğini belirtti.
“CHTR örneğinde, artan serbest nakit akışı ve devam eden maliyet disiplini, sektör daha istikrarlı bir rekabet dengesine yerleşirken yukarı yönlü potansiyel sağlıyor”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
